합법적인 의료용 헴프 부동산 투자 회사는 어디가 있을까?

안녕하세요. 파이브그린입니다. 

최근 미국 시장 내에서 헴프 규제가 완화되며 관련 시장에 대한 인기가 높아지고 있습니다. 

미국 시장 내 CBD의 성장에 대해서는 관련 포스트를 참고해주시면 감사하겠습니다. 

   ▶ 헴프 규제 완화로 인한 미국 시장 내 의료용 헴프, CBD의 성장세

 

오늘은 합법적인 의료용 헴프 부동산 투자 회사들에 대해 알아보겠습니다. 

의료용 헴프 부동산 투자 시장에서 떠오르고 있는 다섯 회사들에 대해 소개해드리고
각 회사들의 투자 포인트나 기업 가치 등에 대해 설명드리려 합니다.

 

목차

1. Innovative Industrial Properties (IIPR)
2. NewLake Capital Partners, Inc. (NewLake)
3. Tilray (TLRY)
4. Canopy Growth Corporation (CGC)
5. Aurora Cannabis Inc. (ACB)

(1, 2번 기업들은 투자 회사이고 3, 4, 5번 기업들은 생산 회사입니다.)

 

1. Innovative Industrial Properties (IIPR)

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1) IIPR 소개 

IIPR은 Innovative Industrial Properties Inc.의 약어로, 미국의 헴프 부동산 투자회사입니다. 

IIPR은 2016년에 설립되어 미국 내 헴프 생산자와 유통업체들에게 부동산을 임대한 뒤

정부의 허가를 받은 재배 사업가들에게 다시 임대해주는 수익구조를 가지고 있습니다.  

IIPR은 헴프 산업의 성장에 따라 부동산 자산을 계속해서 확장하고 있으며, 
현재 미국 전역에 75개 이상의 부동산 자산을 보유하고 있습니다. 
대부분의 임대 계약에는 인플레이션 대비 임대료 인상 조항이 포함되어 있어, 안정적인 수익을 보장합니다. 

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2) 투자 포인트

① 안정적인 수입
IIPR은 임대 계약을 통해 수입을 얻기 때문에, 안정적인 현금흐름이 보장됩니다.
이는 투자자들에게 안정적인 수익을 제공하고, IIPR의 주가 상승에도 영향을 미치고 있습니다.

② 적극적인 성장 전략
IIPR은 현재 적극적인 성장 전략을 추진하고 있습니다. 
회사는 국내에서 의료용 헴프 사용이 합법화되는 데 따라 시장에 더욱 집중하고 있으며, 
새로운 시장 진입 및 기존 시장에서의 성장을 위해 노력하고 있습니다. 
이러한 성장 전략은 IIPR의 장기적인 성장과 주가 상승에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

③ 디바이스 분야 진출 가능성
IIPR은 의료용 헴프 생산 시설과 소매 판매업체의 부동산을 소유하고 있기 때문에
디바이스 분야에도 진출 가능성이 있습니다.
이는 IIPR이 새로운 시장에서 수익을 창출할 수 있는 기회를 제공하고, 투자자들에게 추가적인 수익을 제공할 수 있습니다.

④ 배당금 지급
IIPR은 배당금을 지급하는 부동산 투자회사로, 투자자들에게 안정적인 수익을 제공합니다. 
IIPR의 배당금은 주당 3달러를 넘으며, 이는 다른 부동산 투자회사들과 비교하여 매우 높은 수준입니다.

이러한 이유들로 인해, IIPR은 의료용 헴프 산업에서 안정적이면서도 수익성 높은 투자 대상 중 하나입니다.

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3) 시가 총액 및 기업 가치

- 2023년 4월 10일 기준 IIPR의 시가총액은 약 8,840억 달러입니다. 
- IIPR은 2020년부터 꾸준히 수익성을 높이고 있으며, 2022년 4분기까지 임대 계약 금액은 1조 3,300억 원에 달합니다.
- IIPR은 현재 헴프 부동산 시장에서 1위를 차지하고 있으며,

  헴프 시장의 성장이 계속되면서 IIPR의 기업가치가 더욱 높아질 가능성이 있습니다.

그러나 기업가치는 여러 가지 요인에 따라 변동할 수 있기 때문에, 

투자하기 전 기업의 재무제표, 성장전망, 경쟁력 등을 통해 다시 한 번 고려해볼 필요가 있습니다.

 

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4) 주의점

① 헴프 산업의 변화

헴프 산업은 법적, 정책적 변화에 민감합니다. 의료용 헴프 사용이 합법화되는 데 따라, 이 업종은 변화하고 있습니다.

그러나, 이 산업에서는 아직 많은 불확실성이 존재하며, 새로운 정책이나 법률이 나올 경우 IIPR의 비즈니스 모델에 영향을 미칠 수 있습니다.

②부동산 시장의 변화

IIPR은 부동산 투자회사이기 때문에, 부동산 시장의 변화에 민감합니다.

금리 변화, 경기 변동 등이 부동산 시장에 영향을 미치면 IIPR의 임대 계약과 부동산 가치에도 영향을 미칠 수 있습니다.

③ 임대 계약의 만료

IIPR의 수익 모델은 부동산 임대 계약에 기반합니다.

이러한 임대 계약이 만료되거나 임대료 인상이 어려울 경우, IIPR의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.

④ 경쟁 증대

헴프 산업에서 경쟁이 증대될 경우, IIPR의 임대 수익과 부동산 가치에도 영향을 미칠 수 있습니다.

⑤ IIPR의 주가 변동성

IIPR의 주가는 헴프 산업과 부동산 시장의 변화, 회사의 재무 상태 등에 따라 크게 변동할 수 있습니다.

따라서, IIPR에 투자할 때는 주가 변동성을 인식하고, 적절한 투자전략을 마련해야 합니다.

2. NewLake Capital Partners, Inc. (NewLake) 

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1) NewLake 소개

NewLake는 미국의 헴프 부동산 투자회사입니다. 
2019년 설립되어 헴프 생산자와 유통업체들에게 부동산을 임대하여 안정적인 수익을 얻고 있습니다. 
현재는 미국 내에서 20개 이상의 부동산 자산을 보유하고 있습니다.

NewLake는 헴프 산업의 성장을 통해 부동산 자산을 계속해서 확장하고 있으며, 
대부분의 임대 계약에는 인플레이션 대비 임대료 인상 조항이 포함되어 있어 안정적인 수익을 보장합니다.

 

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2) 투자 포인트 

① 안정적인 수익성
 NewLake는 헴프 생산자 및 유통업체들에게 부동산을 임대하여 안정적인 임대료 수익을 얻고 있습니다.

② 성장 가능성
헴프 산업이 성장세를 보이고 있어, NewLake의 수익도 계속해서 성장할 가능성이 있습니다.

③ 다양한 지역적 포트폴리오
NewLake는 미국 내에서 다양한 지역에 부동산 자산을 보유하고 있어, 지역적인 위험 분산 효과를 가져올 수 있습니다.

④ 인플레이션 대비 임대료 인상
대부분의 계약에는 인플레이션 대비 임대료 인상 조항이 있어, 인플레이션 대비 안정적인 수익을 보장합니다.

 

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3) 기업 가치 

 

NewLake의 2021년 3분기 재무 결과에 따르면,

회사는 총 자산이 35억 1,000만 달러, 총 부채가 19억 3,000만 달러, 총 자본이 15억 9,000만 달러인 자본 구조를 가지고 있습니다. 

이는 회사의 총 부채 대비 총 자본 비율이 약 45%임을 나타냅니다.

회사의 매출액은 2021년 3분기에 1억 7,470만 달러로 집계되었으며, 이는 전년도 같은 기간 대비 115% 성장한 것입니다. 

또한, NewLake는 2021년 3분기에 총 1억 1,890만 달러의 순이익을 기록했습니다. 

이는 전년도 같은 기간 대비 약 246%의 성장을 보인 것입니다.

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4) 주의점

 

NewLake는 고수익 부동산 자산을 보유하고 있는 회사로, 수익성 지표가 높습니다. 

그러나 부동산 시장의 변동성이 높은 점과 부채 대비 자본 비율이 비교적 높은 것이 주의해야 할 점입니다.

따라서 투자 결정을 하실 때, 이러한 요소들을 고려해야 합니다.

3. Tilray (TLRY)

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1) Tilray 소개

Tilray는 캐나다의 의료 헴프 생산업체이자, 헴프 및 헴프 유도 제품의 글로벌 제조 및 유통을 전문으로하는 회사입니다. 
2018년에 미국에서 상장되어서 현재는 나스닥에서 "TLRY"로 거래되고 있습니다. 

Tilray는 헴프 시장에서 경쟁사와의 경쟁력을 유지하기 위해 다양한 전략을 추진하고 있습니다. 
이 중에는 다양한 제품 라인업의 확대, 유통 네트워크의 확대, 건강 보조 식품 시장 진출, 및 헴프 관련 산업과의 파트너십 체결 등이 있습니다.

2021년 5월, Tilray와 캐나다의 헴프 생산업체인 Aphria가 합병하여, "Tilray"라는 회사로 재출범하였습니다. 
이 합병은 헴프 시장에서 큰 규모를 자랑하는 회사 중 하나가 되기 위한 전략적인 결정으로 평가되고 있습니다.

2) 투자 포인트

① 글로벌 헴프 시장에서 선도적인 입지

Tilray는 헴프 생산 및 유통 분야에서 캐나다 및 유럽에서 선도적인 입지를 갖고 있습니다.

이를 통해 헴프 시장의 규모가 계속해서 커지는 상황에서 안정적인 수익성을 보장할 수 있습니다.

② 전략적인 제휴와 인수합병

Tilray는 기업 인수합병과 전략적인 제휴를 통해 새로운 시장에 진출하고, 글로벌 헴프 시장에서 경쟁력을 강화하고 있습니다.

이러한 전략을 통해 Tilray는 헴프 시장에서 더욱 강력한 입지를 갖출 수 있습니다.

③ 의료 헴프 시장 선도

Tilray는 의료 헴프 분야에서 선도적인 입지를 갖고 있습니다.

이를 통해 Tilray는 헴프 시장에서 경쟁력을 유지할 수 있고, 추가적인 수익성을 창출할 수 있습니다.

④ 다양한 제품 라인업

Tilray는 다양한 헴프 제품 라인업을 보유하고 있습니다.

이를 통해 Tilray는 헴프 시장의 다양한 수요에 대응할 수 있습니다.

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3) 공개된 기업 가치 

2023년 4월 10일 기준 Tilray Inc. (TLRY)의 시가총액은 약 12억 7,000만 달러입니다.

최근 3년간 TLRY의 시가총액은 큰 변동을 보였는데,
2020년 하반기에는 캐나다의 헴프 합법화에 대한 긍정적인 전망과 함께
헴프 관련 기업들의 투자 열기가 고조되면서 시가총액이 대폭 상승했습니다.

그러나 이후 경쟁의 심화로 인해 시가총액이 다소 하락했습니다.

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4) 주의점

① 헴프 시장의 규제

헴프 시장의 규제가 점차 완화되고 있는 추세이지만, 이에 관련하여 Tilray의 성장 가능성에 제한이 있을 수 있습니다.

② 급격한 주가 변동성

헴프 산업은 여전히 초기 단계에 있기 때문에,

Tilray의 주가는 헴프 산업에 대한 투자와 관련된 뉴스와 업계 동향에 매우 민감하게 반응합니다.

따라서 Tilray에 투자할 때는 급격한 주가 변동성에 대한 대비책이 필요합니다.

③ 경쟁 업체의 증가

헴프 시장에서 경쟁 업체의 증가로 인해 Tilray의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.

이에 대비하여 Tilray는 더욱 강력한 경쟁력을 유지할 수 있는 전략을 수립해야 합니다.


4. Canopy Growth Corporation (CGC)

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1) CGC 소개

CGC는 캐나다 온타리오에 본사를 둔 헴프 제조 및 유통 회사입니다. 

2013년에 설립되어 현재는 세계적인 헴프 기업 중 하나로 인정받고 있으며, 

캐나다와 유럽 등에서 헴프 생산과 유통을 하고 있습니다.

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2) 투자 포인트 

 

① 캐나다 헴프 시장 선두주
CGC는 캐나다에서 가장 큰 헴프 제조 회사 중 하나이며, 캐나다 헴프 시장의 선두주입니다. 

캐나다 헴프 시장은 성장이 예상되며, CGC는 이에 대한 선제적인 대응을 할 수 있는 입지에 있습니다.

② 유럽 헴프 시장 진출
CGC는 유럽 헴프 시장에서도 선두적인 입지를 갖고 있습니다. 

현재 CGC는 독일, 스페인, 덴마크 등 유럽 여러 나라에서 헴프를 생산하고 있으며, 

앞으로 유럽 헴프 시장의 성장이 예상되어 매출 증대 기대가 됩니다.

③ 다양한 헴프 관련 제품 라인업
CGC는 다양한 헴프 관련 제품을 출시하고 있습니다. 

비만 치료용 헴프, 헴프 음료, 헴프  화장품 등 헴프를 사용한 제품을 다양하게 출시하고 있습니다.

 

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3) 기업 가치 

 

공개된 최근 3년간 기업가치는 다음과 같습니다.

- 2020년 3월 31일: 4,520백만 달러
- 2019년 3월 31일: 9,039백만 달러
- 2018년 3월 31일: 5,316백만 달러

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4) 주의점

① 헴프 산업의 불확실성
헴프 산업은 점차 규제가 줄어들고 있지만 아직까지 법적으로 자유로운 산업은 아닙니다.

이에 따라 헴프 산업에 대한 불확실성이 있으며, 새로운 법률과 규제 등이 시행될 가능성이 있습니다.

② 적자 기업
CGC는 헴프 시장의 발전과 함께 높은 가능성을 보이지만

최근들어 적자가 발생하였으며, 수익성 개선이 필요합니다.

이에 대한 대응이 필요한 상황이기 때문에

투자하기 전 기업과 기업 공중을 살펴보아야합니다.

5. Aurora Cannabis Inc. (ACB)

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1) ACB 소개

 

ACB는 캐나다의 의료용 헴프 생산 및 유통 회사입니다. 
회사는 캐나다 내에서 광범위한 생산 시설을 보유하고 있으며 국제적인 헴프 시장에서 선두주자 중 하나입니다.

 

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2) 투자 포인트

① 광범위한 생산 시설

ACB는 광범위한 생산 시설을 보유하고 있으며,헴프 시장의 수요가 급증함에 따라 더 많은 생산 시설을 확보하고 있습니다. 

이는 미래의 성장에 대한 잠재력을 제공합니다.

② 다양한 제품 라인업

ACB는 헴프를 다양한 형태로 제공하는 제품 라인업을 보유하고 있습니다. 

이는 헴프 시장에서 수요가 높은 다양한 분야에서 성장할 수 있음을 의미합니다.

③ 국제적인 시장 진출

ACB는 국제 시장에서의 성장을 위해 노력하고 있습니다. 

이는 미래에 대한 성장 잠재력을 높일 뿐 아니라 헴프 시장의 국제화를 장려합니다.

 

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3) 기업 가치

공개된 ACB의 최근 3년간 기업가치는 다음과 같습니다.

- 2021년 3월 31일: 5.36억 달러
- 2020년 3월 31일: 5.45억 달러
- 2019년 3월 31일: 8.06억 달러

 

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4) 주의점

① 헴프 시장의 불확실성

ACB역시 헴프 시장의 변화에 크게 반응할 수 밖에 없습니다.

헴프 시장은 정책적인 변화와 규제에 영향을 받기 쉽습니다. 이는 헴프 시장에서 투자할 때 공통적으로 살펴보아야 할 요인 중 하나입니다.

② 경쟁

ACB는 헴프 시장에서 경쟁이 치열합니다. 이는 미래 성장을 위해 ACB가 더욱 혁신적인 방법을 모색해야 함을 의미합니다.

③ 재무적인 문제

ACB는 최근에 재무적인 문제를 겪었습니다.

이는 ACB가 재무적인 안정성을 확보하기 위해 더 많은 노력을 기울여야 한다는 것을 의미합니다.

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소개해드린 다섯 회사 모두 가능성이 높은 기업으로 평가받고 있지만,

의료용 헴프 시장은 최근 변동 가능성이 높기 때문에 투자하기 전 시장 상황을 철저히 조사하고 판단해야 합니다.

 

검증된 투자 상품인지,

보증할 수 있는 것인지에 대해서

전문가의 조언을 구하거나, 자신만의 조사와 분석을 통해 투자결정을 내리는 것이 좋습니다.

 

 

파이브그린의 경우, 시장 상황에 따른 철저한 조사를 바탕으로 만들어진 상품이며

의료용 헴프 시장의 수요와 공급에 따라 점점 가치가 높아질 토지로 예상됩니다. 

 

 

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